Los bancos dominicanos sostendrán una buena rentabilidad este año asegura el más reciente Informe de Perspectiva de Fitch

Los bancos dominicanos sostendrán una buena rentabilidad este año asegura el más reciente Informe de Perspectiva de Fitch Ratings, que valora los sistemas bancarios de Centroamérica y República Dominicana. La situación será estable este año, indica, luego de un 2016 positivo.

En sentido general, Fitch Ratings observa tendencias mixtas en la región, en medio de una desmejoría de las condiciones globales.

A continuación, las perspectivas de Fitch sobre República Dominicana y la región:

República Dominicana

Factores Clave
Perspectiva del Sector Estable: La Perspectiva del Sector bancario dominicano cambió a Estable desde Positiva, basada en el impacto que una política monetaria más restrictiva, la exposición creciente en el sector público y la maduración de las carteras de préstamos personales tuvieron sobre el desempeño financiero y perfiles de riesgo de los bancos. Fitch también anticipa que el sector continuará beneficiándose del crecimiento económico alto, el cual espera que alcance 5% en 2017.

Exposición Elevada al Sector Público: Los bancos dominicanos seguirán enfrentado los retos de las medidas inesperadas de política monetaria, producto de las vulnerabilidades fiscales y externas del país. Fitch nota que el sistema financiero, particularmente los bancos más grandes, está expuesto a las necesidades de financiamiento del gobierno, ya que cerca de 18% de los activos se compone de instrumentos del sector público. Esta tendencia continuará en la medida en que las autoridades mantengan como objetivo sostener la estabilidad del tipo de cambio. Como resultado, al considerar los préstamos e inversiones, la exposición del sistema financiero al sector público podría seguir incrementándose en 2017. Favorablemente, el soberano dominicano fue uno de los pocos que tuvo acciones de calificación positivas en 2016.

Crecimiento Crediticio Sólido: Fitch prevé un crecimiento adecuado del crédito en 2017. Los préstamos de consumo y pequeña empresa continuarán impulsando la expansión crediticia, ya que los bancos buscan ampliar sus márgenes y mejorar la diversificación. Debido a factores estacionales, la agencia espera un dinamismo mayor en la segunda mitad del año. A pesar de la mayor confianza del consumidor y el ambiente económico positivo, alzas inesperadas en las tasas de interés por políticas monetarias restrictivas, así como la maduración de las colocaciones de créditos de consumo, podrían resultar en un deterioro leve de la calidad del activo en 2017. La capacidad de absorción de pérdidas permanecerá adecuada, con provisiones que cubren completamente los préstamos vencidos.

Desempeño Financiero Adecuado: La agencia espera que el desempeño financiero de los bancos dominicanos se mantenga adecuado en 2017, fundamentado en el crecimiento del crédito, la penetración en los segmentos minoristas que son más rentables, ingresos significativos provenientes de la intermediación, así como gastos por provisiones y operativos controlados.

Liquidez Estable: La principal fuente de fondeo de los bancos siguen siendo los depósitos, que han probado ser estables durante tiempos de estrés sistémico. Las inversiones continuarán concentradas en el sector público, dada la falta de opciones de inversión en el mercado local.

Capitalización Buena: Fitch espera que la capitalización de los bancos dominicanos sea estable en 2017, impulsada por una rentabilidad adecuada, así como por calidad de activos y costo de crédito generalmente estables. El indicador de patrimonio tangible sobre activos tangibles de 11% es similar al promedio de otros sistemas bancarios que operan en países con calificaciones soberanas en la categoría B.

Sensibilidad de las Perspectivas

Perspectiva del Sector: Un deterioro en la calidad del activo, un desempeño financiero débil o una liquidez estrecha podrían resultar en un cambio en la Perspectiva del Sector a Negativa.

Perspectiva de Calificación: Dado que las calificaciones internacionales de largo plazo de los bancos grandes dominicanos están restringidas por las calificaciones soberanas, acciones positivas de calificación dependerán de la evolución de la calificación soberana, si los bancos mantienen su actual desempeño financiero fuerte y capitalización adecuada. Las instituciones financieras más pequeñas tienen un potencial razonable de aumentar su calificación sobre la base de sus propias fortalezas, en medio de un entorno económico favorable.

Centroamérica

Estabilidad Frágil: Los sistemas bancarios de la región se mantendrán estables en 2017, con cambios leves en crecimiento y desempeño financiero, según Fitch Ratings. La evolución de algunos factores, como tasas de interés e inversión privada, o el surgimiento de eventos que incrementaran el riesgo de reputación podrían alterar la perspectiva de los bancos.

Perspectiva de Calificación Estable: Las calificaciones de la mayor parte de los bancos en la región tienen una Perspectiva Estable, lo que reflejan que el perfil crediticio de estos no tendrá cambios relevantes en el escenario base de Fitch. Movimientos en las calificaciones derivarían principalmente de ajustes en las calificaciones de las casas matrices de los bancos o las calificaciones soberanas, o bien, de eventos no previstos.

Riesgo de Eventos al Alza: Fitch opina que la gestión de los riesgos no financieros ha incrementado su importancia en la industria bancaria de la región. Eventos recientes asociados a alegaciones por lavado de dinero o actos ilícitos por parte de instituciones o ejecutivos bancarios, en Guatemala, Honduras y Panamá, demuestran que los controles de riesgo y los estándares de gobierno corporativo todavía tienen debilidades importantes en algunas entidades. Si bien Fitch destaca que estos eventos tienen poca predictibilidad, las investigaciones judiciales en curso a exfuncionarios públicos en algunos países indican que podrían surgir eventos nuevos en 2017.

Influencia Mayor del Entorno Operativo: Fitch considera que el entorno operativo ejercerá una influencia cada vez mayor en el desempeño de los bancos, debido a que los riesgos potenciales de deterioro en algunos países podrían afectar la calidad de sus activos y capital, o la estabilidad de sus ingresos y fondeo. En este sentido, los bancos que presenten una resistencia mayor en el próximo año serán aquellos con un modelo de negocio y estrategias consistentes y de largo plazo, controles internos fuertes y buena capacidad de absorción de pérdidas.

Crecimiento Estable: El crecimiento crediticio de la región en 2017 será similar al de 2016, aunque hay riesgos a la baja por los vientos en contra en la economía de algunos países. Algunas instituciones con estándares de colocación y modelos de negocio más agresivos crecerán a tasas mayores, reflejando un apetito de riesgo alto y comprometiendo su generación interna de capital.

Perspectivas Dispares de Desempeño: Los sistemas bancarios mantendrán la tendencia de rentabilidad en 2017, pero el nivel de esta variará entre los países. Los bancos nicaragüenses y dominicanos sostendrán una buena rentabilidad, mientras que los bancos panameños, salvadoreños y guatemaltecos estarán por detrás de sus pares.

Condiciones Más Estrictas del Fondeo Mayorista: Los ajustes en las relaciones con la banca corresponsal se realizaron mayoritariamente en los últimos dos años, cuando estas instituciones evaluaron económicamente estas líneas de negocio en términos de gastos de cumplimiento crecientes. En adelante, Fitch cree que la atención de la banca corresponsal estará más relacionada con los riesgos de conducta y otros no financieros. De manera favorable, muchos de los bancos locales principales pertenecen a grupos financieros regionales o internacionales que tienen relaciones más estables, pero los bancos más pequeños están más expuestos a condiciones de financiamiento más estrictas.
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